Литиев карбонат: непрекъснат спад на цените

Както се очаква от индустрията, литиевият карбонат е почти предопределен да падне под психологическия праг от 200 000 юана/тон. Доминото на Domino ще предизвика верижна реакция, не само планът за „отстъпка от литиева руда“ на Ningde Times ще бъде обречен, но производителите на литиева сол с по-висока цена ще претърпят загуби или дори ще фалират, а също така ще изостри настроенията за изчакване на предприятия от индустриалната верига.
Според последната котировка от Shanghai Nonferrous Metals Network, на 7 април, литиевият карбонат (99,5 процента батериен клас/домашен) е паднал с 5000 юана до 210 000 юана/тон. Според текущата тенденция спад под 200 000 юана/тон вече е твърдо установен.
Преди това Ningde Times приложи плана за „отстъпка за литиева руда“, за да намали цените за покупки от производители на литиеви материали нагоре по веригата, предлагайки отстъпки на някои висококачествени клиенти като Ideal, NIO, Huawei и Jikron, като заключи цената на сетълмента на литиевия карбонат на 200 000 юана/тон. Ако цената на литиевия карбонат падне под 200 000 юана/тон, този план също ще загуби своето значение.
Всъщност хората от индустрията допълнително намалиха очакванията си за цената на литиевия карбонат. По време на интервю с Battery China на Форума на конференцията на стоте души през 2023 г., Уанг Ю, председател на Funeng Technology, прямо заяви: „В тазгодишната ситуация се очаква цената на литиевия карбонат бързо да спадне и се изчислява, че ще спадне още повече Не е невъзможно да се достигне под 100 000 юана/тон
Моделът на търсене и предлагане се промени
Основната пазарна логика е, че ако се издигнете твърде много, ще паднете. Както Li Liangbin, председателят на Ganfeng Lithium Industry, каза: "Ако вчера имаше 600 000 юана за тон, утре можеше да има 100 000 юана за тон." И само преди няколко месеца през ноември 2022 г. най-високата цена на литиевия карбонат скочи до недостижимо ниво от около 600 000 юана за тон, а сега е спаднала с над 60 процента.
В миналото, с бързото развитие на нови енергийни превозни средства, производителите на цялостни превозни средства също са инвестирали много пари. За да постигнат резултати, те са загубили много пари. Много производители на комплектовани превозни средства не могат да си позволят да похарчат много пари тази година, за да компенсират. Ако цената не отговаря на очакванията, те могат да намалят производството. В допълнение, масовото производство на натриеви батерии вече е оказало влияние върху индустрията за литиев карбонат“, анализира Уанг Ю.
Всъщност индустрията на пазара на нови енергийни превозни средства тази година очевидно не е толкова добра, колкото миналата година, и охлаждащият ефект вече се появи. Китайската автомобилна асоциация прогнозира, че продажбите на нови енергийни превозни средства в Китай се очаква да достигнат 9 милиона единици през 2023 г., което е увеличение от 35 процента на годишна база. Въпреки че все още расте, това вече е „сериозен застой“ в сравнение с темпа на растеж от над 90 процента през 2022 г. В отговор на края на батериите някои местни производители на батерии започнаха постепенно да стесняват темпото си.
През последните месеци, поради сравнително бавния пазар на нови енергийни превозни средства, цялата индустрия на батериите претърпя неочаквани колебания, като компаниите за суровини и батерии изпитват относително високи нива на запаси“, каза Джан Сяоконг, вицепрезидент по маркетинга в Ruipu Lanjun.
От страна на предлагането, Wang Yu посочи, че няма недостиг на ресурси от литиев карбонат в световен мащаб и производството на литиев карбонат не е трудно във всички аспекти и ресурсите на литий не липсват. Изпълнителният директор на Tesla Мъск също подчерта, че ключовото ограничение в производството на нови енергийни батерии е капацитетът за пречистване на литий, а не проучването на литиеви мини.
Всъщност моделът на търсене и предлагане на литий започна да се обръща. Според China CITIC Construction Futures доставките на литий от 2023 г. до 2025 г. се очаква да бъдат съответно приблизително 1,1225 милиона тона, 1,5465 милиона тона и 1,831 милиона тона литиев карбонат; Търсенето на литий е съответно 1,1045 милиона тона, 1,3612 милиона тона и 1,6515 милиона тона литиев карбонат. Може да се види, че индустрията ще постигне баланс между предлагането и търсенето на литий през 2023 г. и ще има свръхпредлагане след 2024 г.
Открито под 100 000 юана/тон, нека поговорим за това отново
Спадът в цените на лития е огромна полза за производителите на електрически превозни средства. Zhu Jiangming, основател, председател и главен изпълнителен директор на Zero Run Automobile, заяви, че за всеки 100 000 юана/тон намаление на цената на литиевия карбонат, въздействието върху батерията е 5 цента на ват час, което е 50 юана на киловат час. Това ще доведе до сравнително добър ефект на намаляване на разходите и 50-градусово електрическо превозно средство може да има намаление на разходите с няколко хиляди юана.
Ли Бин, основател и председател на NIO Automobile, също спомена, че всяка промяна от 100 000 юана/тон в цената на литиевия карбонат ще повлияе на брутния марж на печалбата на NIO Automobile с около 2 пункта. Ако падне до ниво от над 100 000 юана/тон (в сравнение с високата цена от миналата година), може да освободи (почти) 8 пункта брутен марж на печалбата.
Но няколко семейства са щастливи и няколко семейства са притеснени. Производителите на литиева сол, които спечелиха от литиев карбонат през изминалата година, сега започнаха да „преминават от сладко към горчиво“. Според съобщения в медиите, Jiangte Electric, предприятие за извличане на литий от слюда, разположено в Yichun, Jiangxi, наскоро заяви, че поради намалено търсене надолу по веригата и увеличени запаси, някои производствени линии са били спрени за динамични корекции.
Battery China по-рано съобщи, че разходите за извличане на литий от сподумен обикновено са около 70000-80000 юана/тон, но при липса на мини у дома цената може да надхвърли 300 000 юана/тон. Цената за извличане на литий от слюда е дори по-висока от тази на сподумена. Съобщава се, че новодобавеният производствен капацитет на литиевата мина Yichun в Дзянси през 2022 г. може да бъде гарантиран само ако цената на литиевия карбонат надвишава 400 000 юана/тон; Така че производителите са обречени да понесат загуби.
Засегната от спада в цената на литиевия карбонат, цената на литиевия хексафлуорофосфат, който се произвежда главно от литиев карбонат, също падна до облаците само за няколко месеца. Според данни, публикувани от Shanghai Steel Union, на 4 април цената на литиевия хексафлуорофосфат достигна 96 000 юана/тон, спад от около 84 процента от историческия си връх. И "цикълът на загуба" на литиев хексафлуорофосфат също е започнал.
Според Li Yunfeng, генерален мениджър на Dofluoro, в момента има 48 вътрешни предприятия за производство на литиев хексафлуорофосфат и има приблизително 15 предприятия за електролити с производствен капацитет. На пасищата има повече лъвове, отколкото зебри. Смятам, че през следващите няколко години 40 от тези 48 предприятия ще загубят пари (което представлява 83 процента) и само едно или две предприятия в индустрията наистина ще правят пари
Текущата ситуация, пред която са изправени производителите на материали с литиева сол, е, че цената на литиевия карбонат непрекъснато пада, което води до „клиентите надолу по веригата да не се осмеляват да правят големи поръчки“. Общият манталитет е да чакаме и да видим, да чакаме и да видим и след това да чакаме и да видим. Както каза Wang Yu, също така е възможно цената на литиевия карбонат да достигне под 100 000 юана/тон.
Текущата цена е само 200 000 юана/тон, така че нека изчакаме още малко. Точно както на пазара на акции А, логиката на инвеститорите е: когато достигнете дъното, вземете дъното.